宜享花“强制下款”疑云：用户投诉凌晨 5 点“放款成功”！观点
最近追《长安的荔枝》，发现腾讯视频中插宜享花、度小满、中原消金的广告。
在微信公众号和朋友圈，宜享花的广告投放也非常高频。
宜享花的视频广告以各种剧情形式呈现，朋友圈广告则以「别再碰黑网贷了，微信里宜享花小程序可以借钱了」为宣传文案。
产品宣传页面显示：宜享花是纯线上信用借款产品，年化利率（单利）7.2%-35.99%，资金来源为：海南宜信普惠小额贷款有限公司（简称“宜信小贷”）。
“看额度即下款” 涉嫌伪造合同签名
“只是想看一下额度，就借款成功了！”近期，不少消费者投诉称遭遇宜享花“被贷款”，此外还有用户投诉称宜享花存在伪造用户合同签名。
投诉编号 17382785561 显示「3月13日下午接到宜享花的客服来电，指引我登录宜享花，当时我表示不需要借款，客服人员说只是核实资料，查看额度，不是借款。我按照服务人员的指引操作，最后也没有说放款。3月14日凌晨5点收到宜享花发来的短信，说已放款成功，还在睡梦中的我如何操作借款？宜享花的工作人员24小时上班审核客户资料？早上8点上班看到宜享花的放款短信就知道信息被盗用，立刻登录APP上操作提前还款，无法操作还清，在后台联系客服，没人有回应。」
这类操作不但侵犯了消费者的合法知情权与选择权，也可能涉嫌违反《民法典》中对合同真实性与双方自愿原则的基本要求。
某不愿具名的业内人士表示，《网络小额贷款业务管理暂行办法》规定，网络小贷公司需在放款前取得用户明确的借款申请和授权。仅凭“输入银行卡信息”的操作无法成为有效授权的关键依据，并且“查看额度”与“资金下款”并非直接关联的行为。上述用户投诉案例中的行为违反了办法中“保障消费者的知情权、自主选择权、公平交易权、信息安全权等合法权益。”相关要求。
此外，从《个人金融信息保护法》及《征信业管理条例》的角度来看，如果平台以通过“查看额度”为由收集银行卡信息，但实际用于强制放款，存在超范围使用个人信息的嫌疑，涉嫌违反《个人信息保护法》最小必要原则。
该业内人士认为，综合来看，平台通过“输入银行卡预约查看额度”的提示造成强制下款的行为，涉嫌虚假宣传、强制交易、违规收集个人信息及非法放贷等。
合规争议：「双融担」模式与无牌导流
在黑猫投诉（新浪旗下）上，宜享花的累计投诉量为25369条，投诉内容主要为：涉嫌高额服务费、担保费、担保咨询费、暴力催收，部分借款年化利率达 36% 等。
有用户表示每笔借款都有担保费。
另有用户表示，除利息外，一个订单有2个担保费。
其实就是“双融担”模式，这一业务模式在助贷新规中被明确禁止。
查看宜享花用户协议、隐私协议及官网，均未对其合作金融机构名单进行具体披露。
有媒体报道显示，宜享花背后实际放款资方包括北京中关村银行、本溪银行、晋商消费金融、长银消费金融、海尔消费金融、唯品富邦等多家持牌机构。另有用户投诉显示宜享花借款放款资方为四川锦程消费金融、北银消费金融、小米消费金融、蓝海银行等。
在黑猫投诉上，以「宜享花 36%」为关键词搜索，共有441条投诉，相关用户投诉案例不胜枚举。
另有多条投诉显示，宜享花为「喜心花」导流。
根据投诉编号 17382712601 显示，「2025年5月8日9时35分，在宜享花借款转跳第三方喜心花借款22000元，于2025年5月8日9时36分无故通过宝付-北京宇达科技有限公司扣款3300元。」
用户投诉中提及的北京宇达科技有限公司，注册资本500万元，实控人谢潇，该公司由上海燊昀数据科技有限公司100%持股（注册资本100万元）。企查查显示上述2家公司的法人均为李婧，均无金融相关资质，无直接放贷资格。
企查查显示，北京宇达科技有限公司于5月6日列入经营异常名录。原因：通过登记的住所或者经营场所无法联系的。
重资产模式下的增收不增利
宜享花是宜人智科旗下业务品牌，宜人智科旗下业务还包括：合翔保险经纪、宜优选。
宜人智科（NYSE:YRD），原宜人金科。
2019年，P2P网贷平台“宜人贷”宣布成功完成与宜信（由唐宁于2006年创立）部分业务的重组，并更名为“宜人金科”。2024年6月，“宜人金科”品牌升级为“宜人智科”。该公司于2015年12月18日成功登陆美国纽约证券交易所，股票代码为“YRD”。
海南宜信普惠小额贷款有限公司是宜信旗下网络小贷公司，成立于2014年，注册资本从最初的1亿元陆续增资至15亿元，法人唐宁（总持股比例：95%）。
6月12日，宜人智科对外披露了2025年第一季度业绩。数据显示，宜人智科一季度营收同比增长13%，但净利润同比大降49%，整体表现为增收不增利。
2025年第一季度，宜人智科总净收入为15.545亿元人民币，较2024年同期的13.781亿元人民币增长13%。但同期净利润为2.475亿元人民币，较2024年同期的4.859亿元人民币下降49%。
今年一季度，宜人智科撮合放款量较上一季度减少2个亿，为152亿。截至一季度末，在贷余额275亿，同比增长36.14%，环比增长10.89%。
今年一季度，营销部分支出2.770亿元，与2024年同期的2.772亿元基本持平。行政支出则攀升明显，宜人智科今年一季度行政支出为9580万元，同比增长14%，环比则暴涨129%。
研发费用方面，一季度投入8595.4万元，同比大幅增长110%，但环比减少了48%，且较同期嘉银科技的8808万元、乐信的1.55亿要少，这与同业加大研发投入的趋势明显不同。
目前，大多数金融科技公司在向轻资本模式的助贷业务转型，而宜人智科仍坚持重资产放贷，导致在贷余额同比增长 36% 的同时，利润仍被大幅侵蚀。
海外市场方面，宜人智科已布局菲律宾市场，并取得不错成绩。在投资者电话会上，公司披露其于菲律宾市场成功撮合贷款金额达1.237 亿元人民币，较 2024 年 Q4 实现 74% 的增长。与此同时，宜人智科持续推进东南亚市场的战略布局，印尼市场的开拓筹备工作稳步推进，计划于 2025 年下半年正式开启运营。
财报还显示，宜人智科宣布更换CFO，而这届CFO冯玉宁是去年8月20日上任，到今年6月30日正式卸任，在任时间仅为10个月零10天。冯玉宁系宜信老将，曾主导宜信产业基金投资，拥有高盛、瑞银等顶级投行履历；而继任者许家淳拥有计算机工程与金融复合背景，擅长资本市场运作等。
5月20日，海南宜信普惠小额贷款有限公司（简称“宜信小贷”）因违反信用信息采集、提供、查询及相关管理规定，该公司及相关负责人合计被罚72.5万元。
当“查看额度”异化为强制借款的套路，当持牌平台为无牌机构搭建导流通道，消费者权益与行业合规底线正被不断突破。
未来，随着助贷新规的全面落地，监管对“双融担”“息费拆分”“强制下款”等违规行为的整治将持续加码，平台若不能在用户授权流程、资方资质审核、息费结构设计上完成合规改造，无法在用户权益保护与业务模式转型间找得平衡，不仅可能因国内用户信任崩塌失去存量市场基本盘，其海外扩张蓝图也或面临合规风险的反噬。
行业真正的科技价值，从来不应建立在消费者“放款成功”的恐惧之上。
